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基金簡稱:-- | 基金代碼:398001 | ||||||||||||
基金類型:-- | 凈值日期:-- | ||||||||||||
單位凈值:-- | 累計凈值:-- | ||||||||||||
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階段收益率
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適合客戶: 適合具有一定投資經驗,有穩定收入及中長期閑散資金的投資者。 |
2024年一季度,宏觀經濟底部回暖。一方面,國內宏觀政策加碼發力,經濟新老動能加快轉型升級,內生動力有所恢復,尤其制造業和服務型消費;另一方面,全球經濟韌性仍強,出口需求回升。
具體來看,地產仍然低迷。盡管供需兩端政策支持力度加大,一線城市房地產松綁政策陸續推出,但房地產市場仍延續下行。1-2月,新房銷售面積同比下降20.5%,降幅較上年同期大幅擴大;房地產開發投資同比下降9%,降幅擴大3.3個百分點?;ㄍ顿Y短期有所降速,1-2月,基建投資(不含電力)累計增長6.3%,較上年同期下降2.7個百分點,主要是多省化債壓力依然高企,疊加財政收入預期疲弱以及專項債發行節奏明顯滯后所導致的。未來,隨二季度發債提速,以及項目進度加快,有望助力基建提速。消費結構分化,1-2月社零同比增速放緩至5.5%,但服務零售額增速為12.3%,顯著高于商品零售。未來以舊換新政策或對商品零售形成一定帶動。制造業投資增速明顯加快,同比增速上升至9.4%,其中設備更新及高端制造產業投資加快。出口受益全球貿易回暖,同比增速7.1%,未來或持續受益全球經濟的回暖??傮w而言,今年一季度以來,國內經濟開局平穩回暖,市場信心和預期有所好轉。
政策方面,一季度宏觀政策加大發力。貨幣政策降準0.5個百分點、調降5年期以上LPR25個基點,向市場釋放了充裕的流動性。房地產政策持續放松。融資端,持續推進房地產融資協調機制,加快“白名單”項目融資落地。需求端,一線城市購房需求持續放開,進一步優化地方限購限貸政策,提振市場信心。此外,3月召開的兩會政府工作報告,延續了去年底中央經濟工作會議的總基調,整體仍然以穩為主、以進促穩。GDP目標和赤字率設置基本符合預期,但從今年起,擬連續幾年發行超長期特別國債,加大中央財政支出。另外,政府工作報告明確提出,將“加快發展新質生產力”作為今年經濟工作的首要任務。新質生產力將是未來經濟發展的重要主線。
A股市場深度探底后小幅回升,呈現“V”型走勢。1月,經濟持續低迷,降準降息預期落空,疊加微盤股持續下跌等交易性風險的沖擊,A股市場大幅調整。2月,央行超預期降準降息,證監會持續維穩市場,并向市場注入流動性,緩解交易風險,疊加兩會政策預期回暖,A股市場觸底反彈。3月,兩會后產業政策頻繁出臺,加快發展“新質生產力”,市場震蕩上漲。一季度內,上證指數累計上漲2.72%,創業板指累計下跌1.34%。行業表現方面,銀行、石油石化、煤炭、家用電器、有色金屬等板塊漲幅領先,醫藥生物、計算機、電子、房地產、社會服務等板塊跌幅靠前。
我們一直緊密跟蹤數字經濟戰略及新技術發展帶來的產業機會,同時對盈利邊際改善、商業模式轉變的公用事業、政策環境見底,風險收益比具備吸引力的醫藥板塊以及高端制造等板塊保持重點關注。我們亦長期看好央國企機制改革帶來的企業效能提升與價值實現重估。
截止報告期末,本基金行業配置主要集中在醫藥生物、公用事業、計算機、傳媒、建筑裝飾等板塊。
資產類型 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
權益投資 | 1,106,155,576.59 | 91.36 | |
固定收益投資 | 0 | 0.00 | |
金融衍生品投資 | 0 | 0.00 | |
買入返售金融資產 | 0 | 0.00 | |
銀行存款和結算備付金合計 | 103,770,126.47 | 8.57 | |
其他資產 | 891,533.65 | 0.07 |
行業類別 | 金額(元) | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
農、林、牧、漁業 | 0 | 0.00 | |
采礦業 | 0 | 0.00 | |
制造業 | 559,922,168.17 | 46.89 | |
電力、熱力、燃氣及水生產和供應業 | 191,179,326 | 16.01 | |
建筑業 | 113,036,404.62 | 9.47 | |
批發和零售業 | 22,659,014.4 | 1.90 | |
交通運輸、倉儲和郵政業 | 0 | 0.00 | |
住宿和餐飲業 | 0 | 0.00 | |
信息傳輸、軟件和信息技術服務業 | 117,191,587.4 | 9.81 | |
金融業 | 53,876,148 | 4.51 | |
房地產業 | 34,735,872 | 2.91 | |
租賃和商務服務業 | 0 | 0.00 | |
科學研究和技術服務業 | 0 | 0.00 | |
水利、環境和公共設施管理業 | 0 | 0.00 | |
居民服務、修理和其他服務業 | 0 | 0.00 | |
教育 | 0 | 0.00 | |
衛生和社會工作 | 0 | 0.00 | |
文化、體育和娛樂業 | 13,555,056 | 1.14 | |
綜合 | 0 | 0.00 |
序號 | 股票名稱 | 資產占比(%) | |
---|---|---|---|
1 | 石頭科技 | 4.92 | |
2 | 人民網 | 4.68 | |
3 | 東阿阿膠 | 3.74 | |
4 | 海光信息 | 3.55 | |
5 | 浙能電力 | 3.38 | |
6 | 中國中鐵 | 3.25 | |
7 | 華電國際 | 3.18 | |
8 | 烽火通信 | 3.12 | |
9 | 中國鐵建 | 3.00 | |
10 | 張江高科 | 2.91 |